On the Diversification Benefits of Commodity ETFs

貢獻的翻譯標題: 商品ETF的多角化效果

Yu-Jen Hsiao, Tumendelger Sukhbaatar

研究成果: 雜誌貢獻文章同行評審

摘要

本文係探討美國投資人是否可以透過商品類指數股票型證券投資信託基金(Commodity ETFs),來改善既有的可投資機會集合。藉由均異擴張檢定方法(mean-variance spanning tests),我們收集2005年1月至2012年12月的商品類指數股票型證券投資信託基金的月報酬資料,發現就統計檢定的結果而言,商品類指數股票型證券投資信託基金無法顯著改善既有的可投資機會集合,但是,根據夏普指數的衡量結果,商品類指數股票型證券投資信託基金可以增強美國投資人投資組合的表現。本文進一步發現,不同類別下的商品類指數股票型證券投資信託基金,對美國投資人的多角化投資效益有明顯的差異性,總結來說,特定的商品類指數股票型證券投資信託基金,如黃金或天然氣對美國投資人進行多角化投資仍是有幫助的。
貢獻的翻譯標題商品ETF的多角化效果
原文英語
頁(從 - 到)105-130
頁數26
期刊證券市場發展季刊
27
發行號3
DOIs
出版狀態已發佈 - 9月 1 2015

指紋

深入研究「商品ETF的多角化效果」主題。共同形成了獨特的指紋。

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